暗号資産の無期限先物評価に合格する方法：トレーダーがつまずくルール

セットアップではなく、ルールから始める

チャレンジは、戦略に優位性があるかどうかとはまったく関係のない理由で終わることがあります。優位性が表れる前に、ルールがアカウントを終わらせてしまうのです。そこでこのガイドではルールを扱います。それぞれのルールの役割、アカウントを終わらせる仕組み、そして対処法です。

例として当社自身のチャレンジを使います。正確に引用できる数字だからです。目標 10%、日次損失上限 3%、固定最大損失 6%、期間制限なし、最低日数なし。計算例では $50,000 のアカウントを使います。すべてのルールはサイズに応じて変わるため、重要なのはパーセンテージです。

1. 日次損失上限は保有中のトレードもカウントする

$50,000 のアカウントでは、日次損失上限は $1,500 から始まります。これは、取引日が始まるニューヨーク時間の深夜零時時点のエクイティの 3% です。

多くの人がつまずくのはここです。上限はエクイティに基づき、保有中のポジションも含めてリアルタイムで測定されます。$1,500 の含み損を抱えたまま保有中のトレードは、たとえ戻ると確信していても、すでに上限に違反しています。決済まで待って様子を見ることはできません。

対処法：

• 上限よりかなり手前に自分のストップを設定する。 上限の半分の $750 でその日のトレードをやめるようにすれば、一回の悪いトレードでアカウントが終わることはありません。
• ポジションサイズは目標ではなくストップから決める。 自分の見立てが間違っている地点を決め、間違っていた場合の損失が日次上限の一定の割合になるようにサイズを決めましょう。
• リセット時刻を把握する。 一日はニューヨーク時間の深夜零時に切り替わります。深夜零時をまたいだ二つの損失は別々の日にカウントされますが、午後 11:50 の二つの損失は同じ日にカウントされます。

2. レバレッジは小さな値動きを大きな損失に変える

レバレッジはマーケットごとに上限が設けられています。BTC と ETH は 10x、その他の暗号資産は 5x で、株式、貴金属、エネルギー、株価指数の上限はルールページに掲載しています。上限は天井であって、目標ではありません。

10x なら、ポジションは残高の 10 倍です。フルサイズのポジションに対して 0.3% 逆行すると、アカウントの 3%、つまり日次上限のすべてを失います。ビットコインは数分でそれだけ動くことがあります。5x のアルトコインの無期限先物なら、0.6% の値動きで同じことが起こります。

対処法：まずストップを決め、そのストップが許す範囲だけのレバレッジを使いましょう。フルレバレッジで広いストップを置くことこそ、一つのトレードでチャレンジが終わる典型です。

3. 手数料は想定元本にかかる

手数料は約定ごとに 0.03% で、証拠金ではなくポジションの想定元本にかかります。10x なら、フルサイズのポジションを建てて決済するだけでアカウントの 0.6% がかかります。これを一日に 5 回行えば、一つのトレードも負けていないうちに、日次上限の全額に相当する額を手数料に使ったことになります。手数料は残高から差し引かれるため、損失と同じようにカウントされます。

スワップは、ポジションを保有している間、想定元本の一日あたり 0.03% が毎時課金で加わります。スキャルピングではわずかですが、レバレッジをかけたスイングでは無視できません。詳しい計算は無期限先物のファンディングとスワップ手数料の解説をご覧ください。

対処法：手数料を一トレードあたりのリスクに含め、フルレバレッジでのトレード回数を減らしましょう。

4. 最大損失は固定で、それはあなたに有利に働く

最大損失は開始残高の 6% です。$50,000 の場合、エクイティが $47,000 に達するとアカウントは不合格となり、この数字は決して変わりません。高値を追ってトレーリングすることはありません。

そのため、好調なスタートを切った後の考え方が変わります。利益が出るたびに、そのぶんラインから遠ざかります。$50,000 のアカウントで $2,000 の利益が出ていますか？ラインは $47,000 のままで、距離は $3,000 ではなく $5,000 になっています。

対処法：序盤のクッションを守りましょう。最初の数日が最も重要です。ラインが最も近いのがその時期だからです。

5. コンシステンシールールにより、少なくとも二日の勝ち日が必要になる

チャレンジでは、一日の利益は目標の 50% まで目標に算入されます。$50,000 の場合、目標は $5,000 なので、一日で算入できるのは最大 $2,500 です。

一日にそれ以上稼ぐこともできますが、超えた分が合格に算入されないだけです。実際の影響として、合格には少なくとも二日の勝ち日が必要になります。落とし穴は、その後に早く終わらせようと無理にトレードすることです。損失上限はそのすべてのトレードに引き続き適用されます。

対処法：目標は少なくとも二日がかりの仕事だと考えましょう。その日の利益が上限を超えたら、その日の追加の利益は合格に算入されませんが、損失は引き続きマイナスとしてカウントされます。ファンデッドアカウントにはコンシステンシールールはありません。

6. 期間制限なしは利点なので、活用しよう

期間制限も最低取引日数もありません。金曜日までに合格しなければというプレッシャーは、自分で課しているものにすぎません。戦略が実際に示すトレードだけを行いましょう。相場があなたのセットアップを提供していないなら、トレードを強いる時計はどこにもありません。

7. 禁止行為もアカウントを終わらせる

ボットやあらゆる自動化されたアクセス、高頻度取引やレイテンシーの悪用、どれか一つを確実に合格させるためのアカウント間のヘッジ、グループでの組織的な合格行為は認められておらず、これらに違反するとペイアウトが停止されます。スキャルピング、スイングトレード、Copy Helper を使った自分のアカウント間のトレードのコピーは、いずれも問題ありません。

最初の一週間のシンプルな計画

1. 最初のセッションの前に、日次ストップ（上限の半分以下）と一トレードあたりのリスクを書き留める。
2. よく知っているマーケットを一つか二つ選ぶ。37 のマーケットはメニューであって、チェックリストではありません。
3. ストップからサイズを決め、レバレッジは上限よりかなり低く抑える。
4. 日次ストップかコンシステンシー上限に達したら、その日は終わりにする。
5. ダッシュボードを確認する。すべてのルールのリアルタイムの数値が表示されます。

うまくいかなかったとき

違反するとアカウントは即座にロックされます。ダッシュボードからリセットすれば、残高と履歴がまっさらな状態に戻ります。その前に、どのルールで終わったのか、そしてその理由を書き留め、もう一度ルールページを読みましょう。すべての数値が、すべてのサイズのリアルタイム価格とともに掲載されています。このモデルが初めてなら、無期限先物プロップファームの仕組みから始めてください。

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